【观点】7月CPI、恐怖数据相继来袭!黄金多空决战1525关口

Aug 12, 2019 9:26:55 AM  来源: 上金通

本周,美国和英国的7月CPI、恐怖数据纷纷出炉,美元英镑再次面临重大挑战。与此同时,黄金涨势依旧,多头能否再下一城?

上周金价(1508.530.030.00%)继续维持强劲升势,相继突破1450、1500、1510等重要关口,刷新75个月高位。全球央行的宽松预期、继续扩大的负收益债券规模、全球紧张的贸易局势以及来自央行和投机者的购金行动是支撑金价走高的主要因素。

在汇市方面,随着市场预期美联储9月降息的概率大幅攀升,美元似有走软迹象。继周一跌破98关口后,本周美元一直在98关口下方窄幅震荡。周五,美元指数收跌于97.569。分析表示,过去一周贸易紧张局势的升温,以及印度、泰国以及新西兰等各国央行的相继降息,是市场预期回温的主要原因。

此外,上周最“惨”货币非英镑莫属。市场对英国10月无协议脱欧的预期大幅加强,对英国央行年内的降息预期更是达到历史新高55.6%,英镑兑美元一度逼近历史低位1.19。

上周油市也不太平,各类风险事项纷纷爆发,两油双双走出“V”形走势。上周刚开始,油价便受疲软需求预期打压,由涨转跌,连跌三日。周三因美国原油(54.12-0.38-0.70%)库存意外增加,油价一度跌近5%,至今年1月以来的最低水平。随后,欧佩克相关官员陆续传递出加深减产的计划,油价有所上涨。周五,两油延续前一交易日涨势,双双收涨。

【本周大事一览】

①本周二、周四美国将陆续公布7月通胀和零售数据。此前,6月核心CPI月率录得0.3%, 创一年半以来最大增幅。考虑到美联储主席鲍威尔此前曾不止一次表示过,通胀是美联储货币政策走向的重要参考数据之一。若此次数据仍表现高于预期,美联储9月降息概率恐大受打压。

②本周五欧佩克将公布月度报告。此前公布的EIA数据已显示7月欧佩克+继续超额执行减产任务,但油价依旧疲软。此外,投资者也需关注API原油库存数据的表现,虽然此前原油库存呈现下降趋势,但随着美国钻井平台逐步复工,美国产量有大幅增加的迹象。而由于国际原油需求依旧疲软,大幅增加的美国原油产量或抵消部分欧佩克加深减产的效果。 

③本周三还将公布英国7月零售和通胀数据。此前公布的各项英国经济数据大都表现不佳,通胀数据已经长期处于低迷状态,硬脱欧可能性的不断上升也给英国零售业带来一些冲击。

④本周多个市场因节假日关系休市一日,投资者需提前做好准备。周一,日本东京证券交易所休市一日;周四韩国、法国、意大利以及西班牙,休市一天。 

【热门品种展望】

黄金:本周局势依旧向好,或涨破1550美元关口。

Kitco周五发布的每周黄金调查显示,市场仍坚定看涨黄金,并认为黄金的回落是健康的。由于贸易局势难以在短期内得到改善,避险情绪将继续给金价提供稳健支撑。与此同时,本周多个重要经济数据将出炉,这或极大影响下半月黄金的走势。

从技术面上看,1500美元是一条重要的心理底线,而在绝大多数时间里,黄金一直在在1500美元上方徘徊,这或证明黄金上周的回撤是建设性。 

RJO Futures高级市场策略师Phil Streible表示,金价本周可能出现“爆炸性”上行走势。Streible周五表示,黄金依旧处于牛市,周四周五的盘整对市场来说是健康的。如果在本周突破1516美元,金价或将爆炸性地升至1550美元。

Blue Line Futures总裁Bill Baruch指出,金价连续两天回落至1500美元,实际上对黄金市场非常有利。本周,黄金将在1523-26美元区间遭遇强劲阻力。一旦金价成功收在这个价位以上,多头将进一步挑战1580美元。在下方,1485美元则是一个重要的多空逆转关口。

原油:油价下行压力难减,欧佩克加深减产或成原油多头最后指望。

原油:油价下行压力难减,欧佩克加深减产或成原油多头最后指望。  

油市方面,原油多空因素交替,本周欧佩克月报以及欧佩克相关官员的表态,或成原油多头反攻成功的关键。利空因素上看,在全球经济放缓和贸易局势紧张加剧的背景下,本周原油将继续受到疲软需求预期的打压。而从多头角度看,欧佩克相关官员释放的加深减产的言论,以及本周五公布的欧佩克月报或成其最后指望。

分析指出,为提振目前的油价,欧佩克月报需传递出更加坚定的减产决心,包括7月减产幅度原创预期,以及加深减产的相关表态。

从技术面上看,上周,原油下逼近50低位,上破55高位的大幅震荡走势将使得本周原油可能的波动范围进一步扩大。其中,最近,布伦特原油的走势更加疲软,这使得它更容易受到更多卖盘的影响。上方阻力位可以关注6月低点60.28美元,下方支撑位在55美元附近。

汇市:英镑或再挫至1.20关口下方,美元下行压力增加。

汇市:英镑或再挫至1.20关口下方,美元下行压力增加。 

展望本周汇市,美元、英镑下行压力加强,避险货币日元、瑞郎等或表现突出。上周,英国第二季度经济录得自2012年以来首次萎缩,这预示着本周的7月零售销售和通胀数据或表现不佳,英镑空头可能再次挑战1.20关口。

RBC外汇策略长Adam Cole指出,相对较高的利率一直是支撑美元走强的重要因素之一,若美联储的相关表态跟随市场预期走,或者相关经济数据表现不佳,美元或下破97关口。

  【风险预警】

(注:此文摘自新浪财经,如有侵权请联系网站删除)